Актуарное оценивание обязательств НПФ

Актуарное оценивание - вид актуарной деятельности по анализу и количественной, финансовой оценке рисков и (или) обусловленных наличием рисков финансовых обязательств, результатом которой является актуарное заключение (ст. 2 Федерального закона «Об актуарной деятельности в Российской Федерации» от 02.11.2013 № 293-ФЗ).

Обязательное актуарное оценивание деятельности негосударственных пенсионных фондов, страховых организаций, обществ взаимного страхования проводится ответственным актуарием не реже чем один раз в год. При этом обязанность обеспечения проведения такого актуарного оценивания возлагается на указанные организации.

Целью актуарного оценивания является определение способности НПФ отвечать по своим обязательствам перед участниками Фонда. Задача актуария состоит в определении на прогнозируемом отрезке времени способности негосударственного пенсионного фонда (НПФ) выполнить взятые им на себя обязательства по выплате негосударственных пенсий участникам, в целом - по фонду и в отдельности - по каждому вкладчику. При этом оценка активов и пассивов Фонда основывается на определении их рыночной (а не бухгалтерской) стоимости.

Актуарий сравнивает объем обязательств Фонда (сумму пенсионных активов, отраженную по всей совокупности пенсионных счетов НПФ) с рыночной стоимостью активов, в которые размещены пенсионные резервы. Нормальным считается состояние, когда объем обязательств меньше рыночной стоимости этих активов.

Аналогичная оценка делается для пенсионной программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) каждого вкладчика. Для вкладчиков - физических лиц такая оценка сравнительно проста. Гораздо более сложной является оценка пенсионных программ предприятий. От правильности такой оценки зависит возможность НПФ выплачивать пенсии. Актуарий должен учитывать планы предприятия по кадровой политике, по индексации назначенных пенсий, по работе с ветеранами предприятия, а также демографическую картину по персоналу предприятия, историю ротации кадров и т.п. Рекомендации актуария при оценке пенсионной программы предприятия должны обязательно учитываться при определении величины и периодичности пенсионных взносов вкладчика на прогнозируемый период.

Подготовка исходных данных для проведения актуарного оценивания проводится по следующей схеме:

• анализ пенсионных схем НПФ и договоров о негосударственном дополнительном пенсионном обеспечении с анализом типов схем НПО;
• анализ структуры вкладчиков и участников НПФ с разбивкой по схемам;
• количество вкладчиков юридических и физических лиц;
• суммы взносов;
• накопительный период;
• количество участников, получающие пенсионные выплаты;
• суммы выплат;
• условия расторжения договоров;
• дополнительные льготы участникам.
• анализ обязательств НПФ;
• анализ состава инвестиционного портфеля НПФ и прогноз доходности портфеля;
• анализ расходов НПФ;
• общий анализ активов и пассивов НПФ;
• оценка актуарных пассивов (обязательств) и пенсионных активов. 

Сопоставление стоимости всех будущих ожидаемых пенсионных выплат (актуарные пассивы) и накопленных актуарных активов позволяет судить о финансовой устойчивости НПФ.